Co je to dluhopisový žebřík?
Představte si, že máte kapitál, který nechcete uzamknout do jednoho produktu s jedním datem konce. Namísto toho peníze rozdělíte na několik částí a nakoupíte dluhopisy s různou dobou splatnosti – například na 1 rok, 2 roky a 3 roky.
Tím si vytvoříte pomyslné příčky žebříku. Každý rok vám jedna příčka „dozraje“, emitent vám vrátí jistinu a vy se svobodně rozhodnete, zda peníze použijete na své plány, nebo je reinvestujete a přidáte novou příčku na konec žebříku.
Doporučujeme: Ladder, barbell, mix. Jak zvolit dluhopisovou strategii podle splatnosti?
Ideální strategie pro pragmatiky
Víte, proč je dluhopisový žebřík tak populární? Odpověď skrývá behaviorální ekonomie. Výzkumy nositele Nobelovy ceny Richarda Thalera ukazují, že lidská psychika je nejvíce vyrovnaná, pokud máme peníze pěkně rozškatulkované podle času a účelu.
Když víte, že na první příčku žebříku sáhnete za rok a na další za tři, odbouráváte stres z nepředvídatelné budoucnosti.
3 hlavní výhody bond laddering strategie:
- Dokonalá předvídatelnost: Přesně víte, ke kterému dni se vám jaká část peněz vrátí na účet.
- Pravidelná likvidita bez sankcí: Nemusíte kvůli nečekaným výdajům platit pokuty za předčasný výběr ani prodávat akcie pod cenou během tržní krize.
- Absolutní klid: Hodnota dluhopisů nekolísá podle zpráv z burzy. Od začátku znáte svůj konečný zisk.
Doporučujeme: Životní cyklus investora. Jak se majetek mění s věkem?
Proč do ladder strategie tak dobře zapadají dluhopisy?
Při stavbě funkčního žebříku potřebujete spolehlivé parametry. Dluhopisy sítě Saunia do této strategie zapadají jako dokonale přesný dílek:
- Fixní výnos 10 % p.a.: Nadstandardní zhodnocení, které spolehlivě poráží inflaci a překonává bankovní produkty.
- Čtvrtletní cash flow: Úroky jsou vypláceny každé tři měsíce přímo na váš účet. Žebřík vám tak generuje živou hotovost v podstatě nepřetržitě.
- Jasný časový rámec: Díky pevně dané splatnosti emisí si můžete jednotlivé příčky naplánovat přesně podle svých budoucích cílů.
Bond laddering je pragmatická strategie pro každého, kdo chce mít své finance pod kontrolou. Právě důmyslným propojením různých termínů splatnosti získáte rovnováhu mezi vysokým výnosem a pravidelným přístupem k penězům.
